Qualified investor | Кваліфікований інвестор

Кваліфікований інвестор — це фізична чи юридична особа, яка здійснює операції на ринку цінних паперів щодо фінансових інструментів та послуг, призначених лише для цього типу інвесторів.

До списку цінних паперів, призначених для кваліфікованих інвесторів, включаються інвестиційні паї закритих пайових інвестиційних фондів наступних категорій: хедж-фондів, особливо ризикованих (венчурних) інвестицій, кредитних, прямих інвестицій та довгострокових прямих інвестицій, а також інші фінансові інструменти, призначені відповідно до законодавства чи емісійних документів для кваліфікованих інвесторів.

До кваліфікованих інвесторів в силу Федерального закону «Про ринок цінних паперів» від 22.04.1996 N 39-ФЗ належать: Тендери • Професійні учасники ринку цінних паперів; Тендери • Кредитні організації; Тендери • Акціонерні інвестиційні фонди;
• Управляючі компанії інвестиційних фондів, пайових інвестиційних фондів та недержавних пенсійних фондів;
• Агентство зі страхування вкладів;
міжнародні фінансові організації; Тендери • Страхові організації (у тому числі іноземні); Тендери • Банк Росії, ВЕБ;
• Спеціалізовані фінансові товариства, які здійснюють емісію структурних облігацій;

Некомерційні організації у формі фондів, що належать до інфраструктури підтримки суб’єктів МСП;
• Комерційні організації, які відповідають вимогам закону щодо обсягу виручки або розміру чистих активів;
• Інші особи, віднесені до кваліфікованих інвесторів федеральними законами.

У Російській Федерації статус кваліфікованого інвестора може бути наданий юридичним та фізичним особам, що відповідають певним умовам.

Фізична особа може бути визнана кваліфікованим інвестором у разі, якщо вона відповідає будь-якій із зазначених нижче вимог: Загальна вартість цінних паперів, похідних інструментів, коштів на рахунках або на депозитах, становить не менше 6 млн рублів.
• Має досвід роботи в організації, яка здійснювала угоди з цінними паперами та (або) укладала договори, що є похідними фінансовими інструментами:
o не менше 2 років у разі, якщо така організація є кваліфікованим інвестором;
o не менше 3 років в інших випадках.
• Має вищу економічну освіту або кваліфікацію у сфері фінансових ринків, підтверджену свідоцтвом про кваліфікацію, виданим відповідно до частини 4 статті 4 Федерального закону від 3 липня 2016 року № 238-ФЗ «Про незалежну оцінку кваліфікації», або не менше одного із наступних міжнародних сертифікатів:

сертифікат «Chartered Financial Analyst (CFA)»;

сертифікат «Certified International Investment Analyst (CIIA)»;

сертифікат «Financial Risk Manager (FRM)».
• Здійснювало щокварталу в середньому не менше ніж по 10 угод, але не рідше одного разу на місяць, з цінними паперами та (або) похідними фінансовими інструментами протягом останніх 4 кварталів, сукупна ціна яких за зазначені 4 квартали склала не менше 6 млн рублів.

Юридична особа може бути визнана кваліфікованим інвестором у разі, якщо вона є комерційною організацією та відповідає будь-якій із зазначених нижче вимог:
• Має власний капітал не менше 200 мільйонів рублів
• Має виручку, що визначається за даними бухгалтерської звітності за останній завершений звітний рік не менше 2 мільярдів рублів;
• Має суму активів за даними бухгалтерського обліку за останній завершений звітний рік не менше 2 мільярдів рублів;
• Здійснювало угоди з цінними паперами та (або) похідними фінансовими інструментами, за останні 4 квартали в середньому не рідше 5 разів на квартал, але не рідше 1 разу на місяць. У цьому сукупна вартість таких угод (контрактів) має становити щонайменше 50 мільйонів рублів.