Ви перебуваєте в режимі підказок Вимкнути
Глосарій

Modified duration | Модифікована дюрація

Модифікована дюрація (MD, Modified Duration) - показник, який представляє собою відносну зміну ціни облігації при зміні дохідності на 1% за умови, що величини очікуваних грошових потоків по облігації при зміні прибутковості залишаються постійними. Важливо відзначити, що модифікована дюрація показує волатильність НЕ чистої, а брудною ціни облігації і являє собою частку, на яку зміниться брудна ціна облігації при зміні дохідності на 1%.

Властивості модифікованої дюрації:
1. Модифікована дюрація бескупонной облігації менша її терміну до погашення.
2. За інших рівних умов модифікована дюрація зменшується при зростанні дохідності облігації і навпаки.

Докладні формули для розрахунку модифікованої дюрації, а також приклади розрахунку наведені в довіднику по калькулятору.

Терміни з цієї ж категорії
Терміни з цієї ж категорії

вивчити найповнішу базу даних

800 000

облігацій у всьому світі

Більше 400

джерела цін

80 000

акцій

9 000

ETF

відстежуйте свій портфель найефективнішим способом

  • скринінг облігацій
  • Watchlist
  • Excel ADD-IN
Необхідно зареєструватися для отримання доступу.