Глосарій
Modified duration | Модифікована дюрація
Категорія —
Аналітичні показники
Модифікована дюрація (MD, Modified Duration) - показник, який представляє собою відносну зміну ціни облігації при зміні дохідності на 1% за умови, що величини очікуваних грошових потоків по облігації при зміні прибутковості залишаються постійними. Важливо відзначити, що модифікована дюрація показує волатильність НЕ чистої, а брудною ціни облігації і являє собою частку, на яку зміниться брудна ціна облігації при зміні дохідності на 1%.
Властивості модифікованої дюрації:
1. Модифікована дюрація бескупонной облігації менша її терміну до погашення.
2. За інших рівних умов модифікована дюрація зменшується при зростанні дохідності облігації і навпаки.
Докладні формули для розрахунку модифікованої дюрації, а також приклади розрахунку наведені в довіднику по калькулятору.
Властивості модифікованої дюрації:
1. Модифікована дюрація бескупонной облігації менша її терміну до погашення.
2. За інших рівних умов модифікована дюрація зменшується при зростанні дохідності облігації і навпаки.
Докладні формули для розрахунку модифікованої дюрації, а також приклади розрахунку наведені в довіднику по калькулятору.
Терміни з цієї ж категорії
Показати все
Приховати