Баланс центробанка — это одна из форм отчетности центрального банка страны, в которой отражается состояние его размещенных, привлеченных и собственных средств по состоянию на определенную дату.
Центральные банки большинства государств мира рассчитывают и публикуют данные по балансу на ежемесячной основе (например, в
Австрии,
Японии,
Польше,
России,
Люксембурге,
Нидерландах,
Монголии). В ряде стран баланс центробанка публикуется ежеквартально (например, в
Эстонии) и еженедельно (в
Австралии,
Еврозоне,
Великобритании,
США).
На сегодняшний день баланс активно применяется центральными банками при проведении ими денежно-кредитной политики, в частности при формировании ее трансмиссионного механизма.
Баланс центрального банка состоит из двух частей: активы и пассивы. В таблице ниже представлена классическая структура баланса центрального банка страны.
Если говорить о составе активов, то в первую очередь следует отметить международные резервы, которые включают в себя монетарное золото, средства в иностранной валюте, специальные права заимствования (СДР) и резервную позицию в МВФ.
В качестве примеров стран, у которых международные резервы являются частью активов центробанка, можно привести
Швейцарию,
Россию,
Данию,
Португалию,
Грецию,
Венгрию,
Германию.
В состав кредитов и депозитов в активах входят кредиты, предоставленные банкам, государственным корпорациям, а также размещенные ЦБ депозиты. Во вложениях в ценные бумаги анализируются инвестиции центрального банка в различные виды финансовых инструментов, например в государственные долговые обязательства.
В составе прочих активов могут учитываться основные средства, находящиеся на балансе центробанка, а также авансовые платежи по налогу на прибыль.
В составе пассивов центральных банков учитываются наличные деньги в обращении, то есть выпущенные ЦБ банкноты и монеты. Средства на счетах в ЦБ в первую очередь включают в себя депозиты кредитных организаций, средства органов государственной власти (например, правительства) и обязательные резервы банков. В пассивах также учитываются ценные бумаги, выпущенные центральными банками. Например, в
Южной Корее — это
облигации Банка Кореи, в
РФ — это
облигации Банка России). В составе обязательств перед МВФ учитываются остатки средств на счетах МВФ в центральном банке. В состав прочих обязательств включаются обязательства ЦБ перед бюджетом, средства пенсионных фондов и др. Капитал центрального банка включает в себя уставный капитал, резервный фонд, а также прибыль/убытки отчетного периода и предшествующих лет.
В последние годы показатели баланса центробанка сильнее всего растут в США, Великобритании, Еврозоне и Японии. На графике ниже представлена динамика значений баланса центральных банков данных стран, начиная с 2016 года (данные приведены в нормированных значениях).
На графике видно ускорение в увеличении балансов центробанков на фоне новых программ количественного смягчения, принятых во время кризиса 2020 года.