Глосарій
Capital Protection with Leveraged Participation
Структуровані продукти із захистом капіталу та участю зазвичай пропонують гарантоване погашення основної суми, інвестованої в сертифікат (тільки при настанні дати погашення), а також можливість брати участь у прирості ціни базового інструменту. Однак через захист капіталу рівень можливої участі у зростанні зазвичай нижчий, ніж у разі стандартної купівлі базового активу.
Стандартні характеристики продукту:
- функція Participation: отримання доходу від зростання базового активу (зазвичай визначено певний відсоток від зростання ціни базового активу, який може отримати інвестор);
- захист капіталу: повернення інвестованих у сертифікат коштів при погашенні.
Умови повернення вкладених коштів для інвестора можуть бути, наприклад, такими:
Допустимо існує структурний продукт в основі якого акції Novartis N і вказані такі умови щодо сертифікату: 100% гарантія капіталу та 50% фактор участі у зростанні базового інструменту. Таким чином, якщо ви тримаєте цей сертифікат до дати погашення, вам у будь-якому випадку буде повернуто суму, що дорівнює сумі інвестованого капіталу, навіть якщо акції Novartis впадуть на 40%. Одночасно ви братимете участь у підвищенні ціни акцій Novartis, хоча й у розмірі лише 50 відсотків.
Тобто якщо акції на момент покупки сертифікату коштували 60 франків і були оцінені в 66 швейцарських франків на дату погашення (тобто з 10-відсотковим прибутком), ви отримали б 5-відсотковий прибуток від своїх інвестицій.