Ви перебуваєте в режимі підказок Вимкнути
Глосарій

Bond Offer (Option) under Russian laws | Оферта (опціон) в облігаціях за законодавством Росії

Категорія — Ринок облігацій СНД
Оферта - пропозиція укласти договір на заздалегідь визначених умовах, адресована або обмеженому, або необмеженому колу осіб.

Відносно цінних паперів (зокрема, облігацій) емітент має право, а у випадках, передбачених рішенням про випуск облігацій, зобов’язаний купувати розміщені їм облігації. Придбання емітентом облігацій одного випуску має здійснюватися на однакових умовах.

Інформація, що розкривається абр надається, про придбання облігацій повинна містити:
1) відомості, що дозволяють ідентифікувати придбані емітентом облігації, в тому числі реєстраційний номер їх випуску;
2) кількість придбаних емітентом облігацій відповідного випуску, якщо обов’язок купувати облігації не передбачена рішенням про випуск облігацій;
3) ціну придбання облігацій або порядок її визначення, термін оплати придбаних облігацій;
4) порядок і строк заявлення власниками вимог про придбання емітентом належних їм облігацій.

Call-оферта (оферта з call-опціоном) характеризується правом емітента в певну дату повністю або частково погасити випуск облігацій. Інвестор, в свою чергу, при настанні call-оферти зобов’язаний надати облігації до викупу. Облігації, за якими передбачена call-оферта, називаються відкличними.

Приклад емісії облігацій з декількома call-офертами: КамАЗ, БО-12.

Put-оферта (оферта c put-опціоном, безвідклична оферта) характеризується можливістю інвестора в певну дату пред’явити папери до погашення. Емітент, в свою чергу, зобов’язується придбати (викупити) пред’явлені в дату оферти облігації. Облігації, за якими передбачена put-оферта, називають поворотними.

Відповідно до російського законодавства оферта put призначається відразу після останнього купона, за яким встановлено ставку. Наприклад, з випуску облігацій Группа компаний «Самолет», БО-П06 17 серпня 2020 року відбулася put-оферта, в рамках якої пред’явлення облігацій до викупу проходило протягом останніх 5 робочих днів 4-го купонного періоду, а дата придбання визначалася як 3-й робочий день з дати закінчення періоду пред’явлення. Ставка 1-4 купонів за облігаціями випуску була встановлена ​​за результатами розміщення, що відбувся в серпні 2019 року. Додаткова оферта характеризується тим, що призначається емітентом позапланово, при цьому за змістом являє собою оферту put (держатель облігацій має право пред’явити облігації до викупу).

Приклад емісії облігацій з декількома додатковими офертами: «Пионер-Лизинг», БО-П01.
Терміни з цієї ж категорії
Registration is required to get access.